Portfelin optimallaşdırılması
Portfelin optimallaşdırılması (ing. Portfolio optimization) — maliyyə aktivlərindən ibarət olan portfelin gəlirlilik və risk arasındakı tarazlığı maksimumlaşdırmaq məqsədilə idarə edilməsini nəzərdə tutur. Proses, müxtəlif investisiya aktivlərinin (səhmlər, istiqrazlar, daşınmaz əmlak və s.) düzgün bölüşdürülməsi və birləşdirilməsi yolu ilə həyata keçirilir.
Portfelin optimallaşdırılmasında əsas məqsəd:
Gəlirliliyi artırmaq — sərmayədən əldə edilən gəlirin maksimuma çatdırılması.
Riskin azaldılması — portfelin ümumi riskinin minimallaşdırılması və ya idarə olunması.
== Optimallaşdırma metodları ==
Markovitz modeli (Effektiv sərhəd)
Bu modelə əsasən, hər bir portfel üçün müəyyən bir risk səviyyəsində maksimum gəlir əldə etmək mümkündür.
Effektiv sərhəd – mümkün olan ən yaxşı portfellərin (ən yüksək gəlir-risk nisbəti ilə) cizgisidir.
Daxil olan əsas anlayışlar
Gözlənilən gəlir: Aktivlərdən əldə edilə biləcək orta gəlir.
Standart kənarlaşma: Aktivlərin riskini ölçən göstərici.
Korrelyasiya: Aktivlərin bir-birinə olan təsirini ölçür.
