Sabit nisbətdə portfel sığortası
Sabit nisbətdə portfel sığortası (ing. Constant proportion portfolio insurance, CPPI) —
sərmayənin müəyyən bir hissəsinin yüksək riskli aktivlərə, digər hissəsinin isə təhlükəsiz aktivlərə yönəldilməsini nəzərdə tutan dinamik portfel idarəetmə strategiyasıdır. Bu yanaşma, investorun müəyyən bir minimum dəyər (müdafiə dəyəri) ilə sığorta təmin etmək istəyini və eyni zamanda yüksək gəlir potensialı üçün riskli aktivlərdən faydalanmaq istəyini təmin edir. CPPI strategiyası, maliyyə bazarlarının hərəkətlərinə uyğun olaraq portfelin tərkibini dəyişir və beləliklə portfeli bazar düşüşlərinə qarşı qorumağa çalışır.
Sabit nisbətdə portfel sığortası (CPPI) strategiyası, həm zərərdən qorunma, həm də gəlir potensialını qorumaq istəyən investorlar üçün effektiv bir yanaşmadır. Dinamik tənzimləmə mexanizmi ilə, investorların bazar şəraitinə uyğun sərmayələrini təhlükəsiz aktivlər və riskli aktivlər arasında bölüşdürməsinə imkan verir.
== Əsas prinsipləri ==
CPPI metodunun əsas ideyası, portfelin dəyərini əvvəlcədən müəyyən edilmiş minimum səviyyədən (müdafiə dəyərindən) aşağı düşmədən qorumaqdır. Bu səbədən əsas prinsiplər aşağıdakılardır:
Müdafiə dəyəri (ing. Floor) — portfelin ümumi dəyərinin müəyyən bir minimum səviyyədən aşağı düşməməsi təmin edilir. Bu səviyyə investorun itirmək istəmədiyi məbləği təmsil edir.
